2024年9月2日，源杰科技获天风证券增持评级，近一个月源杰科技取得4份研报重视。

  研报估计因为研制投入和产品结构原因，咱们下调猜测，估计2024-2026年归母净利润分别为0.50亿元、1.49亿元、2.34亿元。研报以为，源杰科技的收入添加大多数来源于电信商场传统2.5G、10GDFB订单康复，10GEML在客户侧推行，以及数通CW光源完成出货。但净利润下滑主要是政府救助削减，一起受产品结构影响，以及研制投入添加。源杰科技针对硅光光源、EML以及50GPON相关这类的产品继续投入，发布限制性股票鼓励方案草案，将有利于激起中心职工的积极性，进步运营功率。

  危险提示：下流投入没有抵达预期；产品价格下行；客户开辟速度没有抵达预期；产品结构及客户构成存在变化；部分下流厂商与企业存在潜在竞赛的危险。